O aluguel de ações é uma operação financeira que chama a atenção de operadores e investidores no mercado por sua versatilidade e possibilidades de benefícios. Essa prática permite que tanto o doador (locador) quanto o tomador (locatário) dos papéis tenham ganho financeiro. 

Enquanto o doador tem a chance de gerar uma renda passiva extra ao emprestar suas ações, o tomador pode utilizá-las para especulação ou proteção da carteira. Com isso, o aluguel de ações se torna um instrumento que contribui para otimizar ganhos e reduzir riscos no mercado financeiro. 

Você quer entender melhor como o aluguel de ações pode ser benéfico para ambas as partes envolvidas? Confira 4 vantagens dessa operação! 

1. Possibilidade de renda adicional 

O aluguel de ações se destaca como uma estratégia atrativa para investidores que desejam otimizar a performance da sua carteira. Afinal, ele pode ser usado como um meio de geração de renda adicional e como mecanismo de proteção em cenários adversos. 

Para quem adota estratégias de longo prazo, como o growth investing, é comum manter ativos na carteira por períodos maiores, aguardando sua valorização com o tempo. Contudo, durante esse intervalo, esses ativos tendem a ficar ociosos, sem oferecer retorno. 

Nesse contexto, o aluguel de ações surge como uma alternativa eficiente para rentabilizar esses ativos parados na carteira. Como você viu, ao disponibilizar seus papéis para locação, o doador recebe uma remuneração específica enquanto eles estiverem alugados. 

Essa prática permite transformar as ações ociosas do seu portfólio em uma fonte de renda extra. Ela também se mostra particularmente benéfica em períodos de baixa volatilidade ou retração no mercado. 

Isso ocorre porque, nesses períodos, a flutuação do preço das ações pode tornar a venda desfavorável, podendo até levar a perdas. Dessa maneira, é possível usar a receita proveniente do aluguel como um recurso compensatório. 

A prática contribui para aumentar a resiliência da carteira e suavizar as oscilações do mercado. Isso faz do aluguel de ações uma estratégia relevante tanto para proteger o capital quanto para manter o foco em resultados de longo prazo. 

2. Oportunidade de venda a descoberto 

Aquele que tem mais experiência no mercado e busca fazer operações de especulação encontra no aluguel de ações a possibilidade de venda a descoberto. Essa técnica consiste em vender ativos que não estão na sua carteira. 

Portanto, ao tomar ações alugadas, o especulador consegue vender esses papéis para, depois, recomprá-los a um preço mais baixo. Assim, caso suas projeções estejam corretas, ele pode ganhar a diferença entre a venda e a recompra, abatendo-se o custo da locação. 

Essa tática costuma ser utilizada em cenários de mercado em queda ou quando há projeções de desvalorização de determinados ativos. Contudo, é preciso ter em mente que se a estimativa não se concretizar, além do prejuízo da operação, é preciso pagar a quantia acordada no aluguel das ações. 

Logo, antes de colocar essa estratégia em prática, é importante estudar como estruturá-la e os riscos envolvidos. Contar com o suporte de uma assessoria de investimentos pode fazer toda a diferença para que você tenha mais confiança ao decidir. 

3. Diversificação de estratégia 

Como mencionado, no aluguel de ações, há muitas possibilidades para a diversificação de estratégias. Essa é uma característica que pode beneficiar tanto o doador quanto o tomador dos papéis. 

Para o doador, o aluguel é uma forma de ampliar as suas fontes de renda alternativas, como visto. Além da possibilidade de lucrar com a valorização dos papéis e o recebimento de proventos, ele recebe um ganho adicional enquanto as ações estiverem alugadas. 

Já o tomador encontra no aluguel de ações uma oportunidade para implementar estratégias complexas e sofisticadas, como o hedge e a arbitragem. Essas táticas possibilitam ao interessado aproveitar cenários de mercado variados. 

No hedge, o interessado tem o objetivo de proteger os ativos em sua carteira contra quedas. Por exemplo, imagine um investidor que busca se proteger de uma projeção de baixa no agronegócio, no curto prazo, e do setor petrolífero, no longo prazo.  

Suponha que ele tenha ações de empresas petrolíferas e queira mitigar eventuais prejuízos se o setor apresentar quedas. Nesse contexto, ele pode alugar ações de companhias do agronegócio para fazer operações de venda a descoberto. 

Em caso de êxito, é possível direcionar o ganho obtido para abertura de posições vendidas em contratos de petróleo futuro, fazendo o hedge.  

Assim, se a queda no setor petrolífero se confirmar, as perdas das ações serão compensadas pelos ganhos com a posição de venda no petróleo futuro. Já na arbitragem, ele pode realizar operações de compra e venda em mercados diferentes.  

Um exemplo de arbitragem é a venda de ações de uma empresa no mercado nacional e a compra de ativos da mesma companhia no mercado internacional, se eles forem mais baratos. O mesmo pode acontecer se os preços no Brasil estiverem baixos e no exterior mais caros.

4. Menor custo de acesso ao mercado acionário 

Outra vantagem que o aluguel de ações traz ao tomador é a possibilidade de participar do mercado acionário com menor custo. Como você viu, ao tomar ações em locação, ele consegue vender esses papéis sem precisar comprá-los. 

Então o operador não precisa despender o montante que seria necessário para a aquisição das ações para vendê-las e, depois, recomprá-las. Em vez disso, o interessado deve pagar os custos do aluguel, menores do que o de compra, e as taxas das operações realizadas. 

Ademais, ao evitar a compra direta de ações, os operadores buscam flexibilidade para otimizar a alocação do seu capital. Afinal, os recursos que seriam destinados à aquisição podem ser redirecionados para outros ativos, diversificando a carteira para potencializar o seu retorno geral. 

Agora que você viu 4 vantagens do aluguel de ações, pretende adicionar essa estratégia nas suas operações? Continue estudando sobre o assunto para aproveitar essa técnica e buscar a ampliação dos seus ganhos — ou proteger o seu portfólio. 

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