Compliance no mercado financeiro: tudo o que você precisa saber

Empresas de diferentes portes e setores estão sujeitas a riscos diversos em suas operações. Para mitigar uma parte desses perigos, há como recorrer ao compliance — o que também afeta os resultados do mercado financeiro.

Como investidor, é especialmente importante entender como essa estratégia funciona e quais impactos ela pode causar em um negócio. Assim, você pode explorar essa oportunidade para otimizar os resultados da sua carteira de investimentos.

A seguir, entenda o que é preciso saber sobre compliance no mercado financeiro e veja por que vale a pena aproveitá-lo!

O que é compliance?

Em tradução livre, compliance pode significar conformidade, cumprimento ou observância de regras e obrigações. No mercado financeiro, essa é uma questão relevante, em especial, para empresas que são alvos de investimentos.

No geral, o compliance consiste em um conjunto de definições e mecanismos que servem para garantir o cumprimento de obrigações legais e boas práticas de mercado. Assim, a intenção é que a empresa atenda a todas as exigências regulamentadoras e que ela apresente uma atuação alinhada com a governança corporativa.

Quais são as principais práticas do compliance?

Para garantir a conformidade do negócio, considerando regras e determinações específicas, o compliance costuma agir em três pontos específicos: prevenção, identificação e correção. Assim, as boas práticas giram em torno desses pilares.

Na questão da prevenção, uma das atividades mais comuns é a elaboração de um código de conduta, considerando os diversos setores da empresa. Também é preciso consolidar as regras na cultura da companhia, o que inclui a divulgação do tema para os colaboradores.

O pilar de identificação prevê práticas como a análise constante de dados e valores em busca de discrepâncias, erros ou mesmo desvios. Ainda, é comum dispor de uma ouvidoria, de modo que as principais denúncias possam ser processadas adequadamente.

Em relação à correção, as práticas de compliance envolvem pontos como a aplicação de medidas disciplinares ou outras ações cabíveis para os responsáveis. Nesse ponto, a empresa deve realizar as mudanças e melhorias necessárias para que o problema não volte a acontecer.

Quais são as áreas do compliance em uma empresa?

Para que o compliance seja colocado em prática nos negócios, é comum haver uma divisão quanto às frentes de atuação. A seguir, veja quais são as principais áreas de aplicação desse sistema!

Gestão de risco

A gestão de riscos é um dos segmentos mais relevantes para o compliance. Ela consiste em realizar uma identificação dos perigos do negócio, verificando seu nível de gravidade e a probabilidade de ocorrência.

Esse gerenciamento também inclui definir medidas para mitigar os riscos e para reverter os possíveis efeitos causados por eles. Desse modo, o objetivo é aumentar o nível de segurança do negócio.

Gestão de processos

Já a gestão de processos relacionada ao compliance envolve a garantia de eficiência de diversos procedimentos, de modo a evitar problemas futuros.

Ela compreende aspectos como a definição de boas práticas e de indicadores de acompanhamento. Assim, é possível otimizar as etapas de trabalho realizadas pela empresa.

Governança corporativa

O compliance também se relaciona à questão da governança corporativa. A ideia é desenvolver mecanismos e práticas que facilitem a comunicação e aumentem a transparência por parte do negócio.

Graças às iniciativas de governança, é possível melhorar o contato com clientes internos e externos, parceiros, investidores e outros stakeholders.

Quais os benefícios da aplicação dessas práticas para o mercado financeiro?

Tão importante quanto compreender o conceito de compliance é saber como ele pode interferir nos resultados do mercado financeiro. Esses impactos são especialmente verdadeiros no caso dos investimentos em ações, que permitem ao investidor participar dos resultados das companhias.

Nesse sentido, vale a pena conferir quais podem ser os benefícios da adoção dessas práticas pelos negócios. Confira!

Aumento da credibilidade da empresa

Uma organização com uma boa política de compliance, normalmente, é capaz de estabelecer um nível maior de credibilidade no mercado. Afinal, ela atua de acordo com as regras de regulamentação e adota práticas adequadas no setor.

Com isso, há menos riscos de ocorrerem problemas com a fiscalização, como multas e sanções. Também há menos chance de ocorrerem escândalos por causa de corrupção, o que poderia prejudicar a imagem da empresa no mercado.

Isso ajuda a reduzir os riscos para quem investe, já que um escândalo desse tipo pode causar grandes prejuízos para os investidores em caso de desvalorização das ações.

Possível vantagem competitiva

A atuação com base no compliance também pode garantir à empresa uma eventual vantagem competitiva. Isso ocorre porque a companhia tende a consolidar uma imagem melhor perante o mercado.

Para os investidores, tal benefício pode fazer com que o investimento nas ações de determinada empresa se torne mais interessante que os concorrentes. Desse modo, é possível aproveitar a atuação da companhia no mercado para buscar resultados financeiros.

Maior transparência com investidores

Como você viu, o compliance está relacionado à governança, o que é especialmente importante no caso do mercado financeiro. Graças a essa característica, a relação entre a companhia e os acionistas se torna mais transparente.

Essa questão é especialmente relevante porque ajuda os investidores a avaliarem melhor o investimento, tanto antes quanto após a compra de ações. Com informações claras e precisas, é possível fazer escolhas de modo mais consciente.

Maior potencial de retorno

No geral, uma companhia com uma boa estratégia de compliance tende a ter um maior potencial de valorização. Como o negócio apresenta menos riscos de sofrer com escândalos e multas, os investidores podem preferir esses ativos.

Tendo em vista que o preço das ações está relacionado à lei de oferta e demanda, uma procura maior por parte do mercado tende a elevar a cotação dos ativos.

Assim, a expectativa é que a cotação de uma empresa com boas práticas de compliance se torne maior ao longo do tempo. Contudo, lembre-se de que não há garantia de retorno ao investir em ações.

Portanto, é preciso analisar outros fatores acerca da empresa antes de tomar uma decisão de investimento. Para tanto, é possível recorrer à análise fundamentalista, por exemplo.

Neste artigo, você descobriu o que é o compliance e como ele pode afetar os resultados do mercado financeiro. Devido às vantagens que essa prática oferece, pode ser interessante buscar ações de companhias que atendam a esses critérios para compor seu portfólio.

Quer ajuda para entender mais sobre o mercado e acompanhar as oportunidades que ele oferece? Fale com os assessores da Conexão BR!