Rebalanceamento de carteira: quando revisar seu portfólio?

Manter a carteira alinhada ao seu perfil e aos objetivos financeiros é essencial para o sucesso a longo prazo. À medida que suas metas e tolerância ao risco evoluem, seus investimentos devem refletir as mudanças para garantir que você esteja no caminho certo em busca da realização dos seus planos.

Uma das principais ferramentas para assegurar o alinhamento é o rebalanceamento de carteira. Ao adotá-la, você consegue corrigir distorções nas proporções dos ativos e manter um portfólio que atenda às suas necessidades e expectativas financeiras.

Quer saber quando revisar o seu portfólio? Continue a leitura e entenda o momento ideal para rebalancear seus ativos na carteira!

O que é rebalanceamento de carteira?

O rebalanceamento de carteira consiste em ajustar as proporções dos ativos no portfólio para que elas voltem a refletir a estratégia de investimento original. Com o tempo, algumas alternativas podem se valorizar mais do que outras, o que costuma desequilibrar o portfólio.

A situação tende a aumentar a exposição do seu patrimônio a certos riscos e potenciais de retorno. Suponha que um investidor tenha um portfólio inicialmente composto por 60% em imóveis e 40% em ações.

Com o passar dos anos, o valor dos imóveis aumenta devido a um mercado imobiliário aquecido, e a proporção do portfólio se altera para 70% em propriedades e 30% em ações. Para corrigir a desproporção, o rebalanceamento ajusta a alocação dos ativos do portfólio, geralmente por meio da compra e venda de alternativas.

Considere o exemplo citado. Para restaurar o equilíbrio original da carteira, o investidor tem a opção de vender uma parte dos imóveis que se valorizaram e investir os recursos obtidos em ações. Com isso, ele aumenta a participação de ativos do mercado acionário no portfólio.

Por outro lado, se o mercado imobiliário sofrer uma queda e o valor dos imóveis reduzir, o portfólio pode acabar com uma maior proporção de ações, como 70% em papéis e 30% em propriedades. Nesse caso, o rebalanceamento implicaria vender parte das ações e comprar imóveis para retornar à alocação original.

Mais uma alternativa é fazer novos aportes apenas nos ativos com peso inferior ao previsto na estratégia de investimento. Dessa forma, há como retomar os percentuais iniciais sem fazer resgates.

Por que o rebalanceamento da carteira é necessário?

Agora que você sabe o que é o rebalanceamento da carteira, precisa ter em mente por que ele é necessário. Um dos principais motivos para realinhar as proporções do portfólio é o controle da exposição a riscos.

O desempenho desigual dos ativos tende a alterar a composição da carteira, aumentando a concentração em ativos mais arriscados — ou de menor risco do que o tolerado. Manter a diversificação também é um dos pilares do rebalanceamento.

Uma carteira diversificada tende a diluir riscos por distribuir o capital entre diferentes ativos, setores e classes, ajudando a mitigar perdas de um investimento ou mercado. Outro ponto é a otimização de retornos.

Comprar ativos subvalorizados e vender aqueles que estão sobrevalorizados contribui para potencializar os resultados. Quando você aproveita essas oportunidades, pode gerar ganhos e investir em alternativas que tragam ainda mais diversificação e proteção ao portfólio.

Qual é a importância de rebalancear a carteira no momento certo?

Você viu que o rebalanceamento da carteira busca garantir que seus investimentos permaneçam alinhados com sua estratégia original e seus objetivos financeiros. Contudo, é preciso realizá-lo no momento certo.

Embora o rebalanceamento seja uma prática relevante, comprar e vender ativos costuma gerar custos para o investidor. Gastos como taxas de corretagem e impostos sobre ganhos de capital podem impactar os retornos totais do portfólio.

Assim, existe a possibilidade de o rebalanceamento frequente levar a despesas excessivas capazes de consumir parte significativa dos rendimentos da carteira conforme o tempo passa. Por esse motivo, você deve encontrar um equilíbrio.

Ou seja, você deve rebalancear sua carteira regularmente para manter o alinhamento com sua estratégia. Porém, busque minimizar custos e aumentar a eficiência dos investimentos.

Quando revisar o portfólio?

Até aqui, foi possível entender a importância de rebalancear a carteira no momento certo. Mas como saber qual é o período ideal para revisar o portfólio?

Veja quando realinhar as proporções dos seus ativos!

Mudanças na situação financeira

Quando ocorre uma mudança relevante na vida financeira, como um aumento ou diminuição da renda, costuma ser necessário ajustar a carteira para refletir as novas circunstâncias. Afinal, alterações na receita podem afetar sua capacidade de investir.

Elas também costumam afetar sua tolerância ao risco e até seus objetivos financeiros. Desse modo, o rebalanceamento ajuda a garantir que seus investimentos se alinhem às suas metas e necessidades atuais.

Alterações no cenário econômico

Alterações no ambiente econômico, incluindo taxas de juros, inflação ou políticas fiscais, tendem a impactar diferentes tipos de ativos. Portanto, manter-se atualizado sobre as mudanças e ajustar sua carteira são medidas que contribuem para minimizar riscos e aproveitar oportunidades.

Desequilíbrio no desempenho dos investimentos

Como você viu, investimentos performando muito melhor ou pior do que o esperado tendem a indicar a necessidade de reequilibrar a carteira. Assim, evita-se que um desempenho imprevisto comprometa o equilíbrio e a eficácia geral do seu portfólio.

Mudança nos objetivos de investimento

É natural que seus objetivos financeiros se modifiquem ao longo do tempo. Por exemplo, se você está se aproximando da aposentadoria, pode precisar revisar sua carteira para reduzir o risco e garantir uma renda estável.

Dessa maneira, ajustar a alocação de ativos para refletir seus novos objetivos ajuda a manter a relevância da sua estratégia de investimento.

Alterações no perfil de risco

Mudanças no comportamento como investidor ou aumento da experiência no mercado financeiro podem fazer você ficar menos confortável com o nível de risco atual da sua carteira. Nesse caso, o rebalanceamento é necessário para adequar o portfólio ao seu novo perfil de investidor.

Por que contar com assessoria para rebalanceamento de carteira?

Você entendeu os momentos em que costuma ser preciso rebalancear a carteira. No entanto, o ajuste de pesos pode não ser tão fácil de realizar. Nesse contexto, contar com uma assessoria de investimentos — como a Conexão BR, ligada à CXBR Capital — traz benefícios ao processo.

Os profissionais oferecem conhecimento especializado, ajudando a tomar decisões bem fundamentadas e evitando escolhas impulsivas baseadas em emoções. Com isso, é possível ter uma implementação eficiente das mudanças adequadas, economizando seu tempo e esforço.

Neste artigo, você entendeu quando fazer o rebalanceamento de carteira para mantê-la equilibrada ao mesmo tempo que considera os custos da movimentação dos ativos. Agora, não hesite em contar com uma assessoria de investimentos para obter suporte na tarefa!

Quer ter a Conexão BRcomo sua assessoria de investimentos? Entre em contato e agende uma reunião!