REITs: conheça o investimento em imóveis nos Estados Unidos! 

Em muitos países, o setor imobiliário chama a atenção dos investidores — e nos EUA (Estados Unidos), isso não é diferente. Uma das maneiras de acessar esse mercado é por meio dos REITs (Real Estate Investment Trusts). 

Eles consistem em uma alternativa para quem deseja internacionalizar a carteira com foco em imóveis, aproveitando o potencial do mercado norte-americano. Portanto, compreender como esses ativos funcionam e de que forma eles se encaixam na sua estratégia pode abrir novas possibilidades. 

Quer entender melhor o que são os REITs e como investir neles? Então continue a leitura e confira! 

O que são REITs e como funcionam? 

Os REITs são empresas constituídas exclusivamente para atuar na compra, venda, gestão e negociação de imóveis. Essa estrutura permite que diversos investidores tenham acesso aos benefícios gerados pelas movimentações no setor imobiliário. 

Os lucros obtidos pelos REITs podem, em parte, ser repassados aos investidores por meio do pagamento de dividendos. Além disso, há a possibilidade de obter retorno ao vender a participação na empresa por um montante superior ao da aquisição. 

Outro ponto a saber sobre o funcionamento dos REITs é que as decisões sobre os imóveis são tomadas por um conselho administrativo. Assim, cabe a esse grupo, formado por membros com direito a voto, decidir em quais propriedades investir e quais estratégias adotar. 

Desse modo, os REITs se diferenciam dos FIIs (Fundos de Investimento Imobiliários), conhecidos no mercado brasileiro.  

Apesar de expor igualmente o investidor ao setor imobiliário e da possibilidade de receber dividendos, eles têm uma estrutura totalmente diferente. Afinal, os fundos são veículos de investimento coletivo, e não uma empresa como os REITs.  

Quais são os tipos de REITs? 

Mesmo seguindo um modelo geral semelhante, os REITs podem operar de formas distintas, de acordo com a estratégia adotada. Isso ocorre porque o setor imobiliário oferece diversas possibilidades de atuação — logo, existem diferentes classificações para esse ativo. 

Um dos tipos é o Mortgage REIT, voltado para aplicações em dívidas relacionadas ao financiamento de imóveis. Dessa maneira, em vez de adquirir propriedades diretamente, esse modelo foca em papéis vinculados a hipotecas e outros títulos atrelados ao crédito imobiliário. 

Já o Equity REIT atua comprando empreendimentos físicos, como terrenos, prédios comerciais, residenciais, industriais, entre outros. A receita deles costuma vir da locação dos imóveis, o que possibilita uma entrada recorrente de recursos.  

Existe ainda uma categoria que une os dois modelos anteriores: o Hybrid REIT. Nesse caso, há investimentos tanto em imóveis quanto em instrumentos financeiros ligados a financiamentos, por exemplo, o que permite uma diversificação mais ampla da carteira. 

Além dessas classificações, é comum que cada REIT tenha uma área específica de atuação dentro do setor imobiliário. Por exemplo, alguns se concentram apenas em propriedades hospitalares ou clínicas, mantendo o foco em um nicho bem definido. 

Por que investir em REITs? 

O investimento em REITs pode ser interessante por diversos motivos. Para começar, ele é um modo de se expor ao mercado imobiliário dos EUA sem precisar adquirir imóveis diretamente. A alternativa permite que investidores, independentemente do porte, participem do setor de forma mais acessível. 

Ademais, investir em ativos denominados em dólar funciona como proteção cambial. Em momentos de desvalorização do real, os REITs podem ajudar a preservar a carteira, já que estão atrelados a uma moeda forte.  

Ao alocar recursos nesse tipo de ativo, o investidor ainda expande sua exposição para além do cenário doméstico, acessando uma economia robusta como a dos EUA. Essa internacionalização permite diluir os riscos locais e capturar oportunidades em um mercado imobiliário desenvolvido. 

Outro ponto relevante é a diversificação intrínseca dos REITs, que podem investir em diferentes segmentos do mercado imobiliário, como comercial, residencial e industrial. Essa variedade contribui para a mitigação de riscos, equilibrando o portfólio e potencializando os retornos. 

Por serem ativos negociados em bolsas, os REITs tendem a oferecer liquidez superior à dos imóveis físicos. Essa característica é fundamental para investidores que buscam manter dinamismo em suas estratégias, sem ficarem presos a ativos de baixa mobilidade. 

No entanto, vale ter em mente que, por serem ativos de renda variável, os REITs estão sujeitos às oscilações do mercado e da economia, o que pode impactar o preço dos ativos. Eles também enfrentam outros riscos, como vacância e inadimplência, que afetam a geração de receita.  

Como investir nessa alternativa? 

Como visto, investir em REITs no mercado imobiliário dos EUA pode ser uma estratégia eficaz para quem busca diversificação geográfica e exposição ao setor de imóveis no exterior. Para os investidores brasileiros, existem diferentes formas de acessar esse tipo de ativo.  

Veja! 

Investimento direto em REITs 

Uma das possibilidades é investir diretamente em REITs negociados nas bolsas americanas. Nesse caso, é necessário abrir uma conta internacional que permite o acesso a esses ativos, como na XP Investimentos.  

Além disso, o investidor deve converter o capital para dólares, considerando os custos envolvidos, como o IOF (Imposto sobre Operações Financeiras) e eventuais taxas, por exemplo, de corretagem.  

Fundos Internacionais com foco em REITs 

Mais uma alternativa são os Fundos de Investimento Internacional, que estão disponíveis nas plataformas de corretoras brasileiras. Geralmente, os fundos são uma modalidade coletiva, que reúne o capital de diversos participantes com objetivo de investir em comum. 

Nesse caso, os Fundos Internacionais direcionam parte ou a totalidade dos recursos para ativos no exterior, e alguns deles têm como principal foco os REITs. A gestão é feita por profissionais do mercado, de acordo com a estratégia definida em cada veículo.  

O investidor realiza os aportes em reais, diretamente no Brasil, contando com uma estrutura regulada e integrada à instituição financeira na qual já investe. 

ETFs com exposição a índices ligados aos REITs 

Você pode acessar o mercado de REITs por meio de ETFs (Exchange Traded Funds). Eles são fundos de investimento, porém, sua estratégia visa acompanhar o desempenho de índices do mercado. 

Para isso, a sua carteira é composta pelos mesmos ativos e em proporções semelhantes ao do portfólio teórico do indicador-alvo. No caso dos ETFs de REITs, eles espelham índices formados por esses ativos. 

Essa alternativa é simples e costuma ser acessível, pois os ETFs podem ser negociados diretamente na bolsa de valores brasileira, em reais. A característica elimina a necessidade de remessa internacional de recursos. Mas também há ETFs ligados a REITs nos Estados Unidos. 

Neste artigo, você aprendeu o que são REITs e como eles podem ajudar a internacionalizar e diversificar a sua carteira de investimentos. Agora, vale a pena estudar a alternativa para entender se ela se encaixa na sua estratégia de investimentos. 

Quer ajuda para investir de maneira mais eficiente e segura? Entre em contato com a CXBR Capital e tenha o suporte necessário!