Conheça 4 investimentos com liquidez diária para compor sua carteira

Os investimentos com liquidez diária se destacam no mercado financeiro por trazer flexibilidade e acessibilidade ao investidor. Isso porque eles permitem o resgate rápido do capital investido, o que pode ser vantajoso em diferentes situações.

Contudo, é importante entender que essa facilidade tende a ser acompanhada de desvantagens. Uma delas é a oferta de rendimentos potencialmente menores em comparação com outros investimentos. Portanto, a escolha deve ser feita com base em seu perfil de risco, objetivos e necessidades financeiras.

Se esse tipo de alternativa é atraente para você, continue a leitura do post para conhecer 4 investimentos com liquidez diária!

1. CDB

O certificado de depósito bancário (CDB) está entre as alternativas mais conhecidas de renda fixa. A aplicação costuma ser acessível e descomplicada, inclusive para iniciantes no mercado.

Na prática, o investidor empresta o capital a uma instituição financeira que, em troca, devolve a quantia acrescida de juros em uma data estipulada. Como todo investimento dessa classe, o CDB oferece remuneração previsível se levado até o vencimento.

Então a lógica de retorno do CDB pode ser:

• prefixada: tem rentabilidade baseada em uma taxa estabelecida previamente, por exemplo, 10% ao ano;
• pós-fixada: varia conforme as oscilações de determinado índice econômico, como 100% do CDI (Certificado de Depósito Interbancário);
• híbrida: caracteriza-se por remunerar uma taxa prefixada somada a uma rentabilidade vinculada a um indicador de mercado, por exemplo, 4% + IPCA (Índice de Preços ao Consumidor Amplo).

Os critérios para aplicação, como tempo mínimo e capital inicial, diferem de um banco para outro. É preciso atenção, pois, em geral, a liquidez diária costuma ser oferecida apenas em alguns CDBs pós-fixados.

Com relação aos riscos, esse é um título considerado seguro, por ter garantia do Fundo Garantidor de Crédito (FGC) de até R$ 250 mil por CPF e por instituição financeira. O teto global é de R$ 1 milhão, podendo ser renovado a cada 4 anos.

Quanto à tributação, o Imposto de Renda (IR) é retido no resgate seguindo a tabela regressiva de alíquotas para a renda fixa. Os percentuais vão de 22,5% a 15%, de acordo com o prazo de investimento.

2. Títulos do Tesouro Direto

Além do CDB, uma opção que se destaca entre os investimentos com liquidez diária são os títulos do Tesouro Direto. Nesse caso, o empréstimo é feito ao Governo, e não a bancos privados.

Esses títulos são públicos e negociados online, pela plataforma do Tesouro Direto. Ademais, eles contam com a garantia integral do Tesouro Nacional. Por esse motivo, eles são considerados os investimentos com menor risco do mercado financeiro.

Veja quais eram as aplicações disponíveis em setembro de 2023:

• Tesouro Selic: a remuneração oferecida acompanha a Selic, a taxa básica de juros;
• Tesouro Prefixado: apresenta uma taxa de juros acordada previamente. Nessa modalidade, a porcentagem não muda até o vencimento, independentemente das mudanças na economia;
• Tesouro Renda+: esse é um título voltado para quem deseja complementar a aposentadoria no futuro. Conta com rentabilidade híbrida (um percentual de juros prefixado mais a variação do IPCA). O resgate pode ser feito em 240 parcelas;
• Tesouro Educa+: voltado para ajudar os pais a programarem com antecedência o custeio dos estudos dos filhos. Ele funciona com aportes periódicos durante o período de acumulação e resgate em parcelas mensais, como uma renda complementar. O título é híbrido e, após o vencimento, faz um pagamento mensal por 5 anos;
• Tesouro IPCA+: essa aplicação também apresenta rentabilidade híbrida, e costuma ser adequada a investimentos de longo prazo.

Vale destacar que o Governo garante a recompra do título, assegurando a liquidez diária dos investimentos. Contudo, o Tesouro Renda+ e Tesouro Educa+ contam com carência inicial de 60 dias. Durante esse prazo, não é possível solicitar o resgate.

Outro ponto relevante é que o preço da recompra está sujeito à marcação a mercado. Isso significa que os preços são atualizados ao longo do tempo, podendo haver perdas para o investidor no resgate antecipado.

3. Fundo DI

O fundo DI é uma modalidade de investimento com liquidez diária que costuma atrair investidores em busca de diversificação da carteira. Os fundos são veículos de investimento coletivo em que são adquiridas cotas para obter participação nos resultados obtidos.

Nessa modalidade, a gestão fica a cargo de um profissional, o que permite ao investidor focar em outros aspectos. No fundo DI, a rentabilidade proposta acompanha a taxa CDI, que serve como referência para diferentes aplicações, sendo próxima à Selic.

Então o gestor do fundo pode alocar os recursos majoritariamente em aplicações de renda fixa pública e privada consideradas de baixo risco. Para tanto, há cobrança de taxa de administração para a manutenção do fundo.

Apesar de ele apresentar liquidez diária, é preciso ficar atento à tributação desse fundo de investimento. Ele também segue a tabela regressiva do IR, conforme o prazo de resgate.

Além disso, há cobrança semestral do chamado come-cotas, uma antecipação do IR com alíquota de 15% sobre o rendimento, retida na fonte. Outro ponto a se considerar é que não há garantia do FGC para os fundos de investimentos.

4. Ações

Você conheceu as principais alternativas com liquidez diária oferecidas na renda fixa. Já na renda variável, é possível encontrar ativos com essa característica, mas é preciso ter cuidado com as escolhas para atingir os seus objetivos.

As ações, por exemplo, representam uma parcela do capital social de uma companhia listada na bolsa de valores (B3). Ao investir nesses ativos, não há previsibilidade de ganhos e os riscos são maiores, pois eles dependem das condições econômicas e de mercado, não havendo garantias.

A liquidez diária das ações está relacionada à possibilidade de comprar e vender os ativos na bolsa de valores a qualquer momento, desde que haja interessados na negociação. Caso não haja demanda, pode ser mais difícil executar a operação.

Outra questão a considerar é o período de liquidação da operação até a disponibilização da quantia ao investidor. Esse processo exige mais de um dia para ser efetivado. Logo, o acesso aos recursos não será imediato. Por fim, a tributação da renda variável depende do tipo de operação realizada.

O IR pode ser de 15% (operação comum) ou 20% (day trade) sobre os ganhos, sendo recolhido pelo investidor a partir do Documento de Arrecadação de Receitas Federais (DARF), até o último dia útil do mês subsequente. Já o imposto recolhido na fonte pode ser de 0,005% sobre a alienação a 1% sobre o lucro, conforme a operação.

Agora você conhece 4 investimentos com possibilidade de oferecer liquidez diária. Então avalie as alternativas para selecionar aqueles que melhor atendem aos seus objetivos financeiros e perfil de investidor no momento de compor a sua carteira.

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