O que levar em consideração antes de comprar uma ação? Entenda!

Antes de comprar uma ação para investimento, você precisa fazer uma ampla análise da empresa e de seus papéis — afinal, trata-se de uma relação de parceria. Com os estudos certos, é possível identificar alternativas sólidas e com bom potencial de oferecer resultados satisfatórios no futuro. 

Porém, um erro frequente que investidores, especialmente os menos experientes, cometem na hora de compor uma carteira é se basear apenas no preço do ativo e no comportamento do mercado. Saiba que uma escolha consciente deve considerar outros fatores. 

Quer saber o que avaliar antes de comprar ações na bolsa de valores? Continue a leitura para conferir! 

Finanças da empresa

O primeiro ponto a verificar na hora de selecionar uma empresa para o seu portfólio é a sua situação financeira. É importante conhecer a saúde das finanças do negócio, a sua administração e a transparência nas informações. 

Uma forma comum de entender os dados é com a análise fundamentalista dos papéis. Esse é um estudo focado em avaliar a solidez do empreendimento, a partir de diferentes indicadores. 

São exemplos:  

• patrimônio líquido (PL): representa a diferença entre os ativos e os passivos da empresa; 

• lucro líquido (LL): indica a diferença entre as receitas e as despesas;  

• receita líquida: é usado para encontrar o faturamento do empreendimento em determinado período;  

• dívida bruta: calcula a soma de todas as dívidas em aberto da companhia; 

• preço/lucro (P/L): calcula a relação entre o preço da ação e o lucro da empresa em um período de 12 meses;  

• retorno sobre o patrimônio líquido (ROE): demonstra a capacidade do negócio de gerar lucro líquido a partir de seus recursos próprios;  

• retorno sobre o investimento (ROI): abrange o lucro líquido registrado durante determinado período, dividido pelo valor do ativo total.  

Como resultado de uma análise aprofundada, você compreender quais são as perspectivas financeiras da empresa. A prática permite entender as possibilidades de crescimento, que se refletem nas chances de valorização das suas ações no mercado financeiro — ainda que não haja garantias. 

Estrutura societária e governança corporativa

Aspectos ligados à administração do negócio também precisam ser considerados ao avaliar seus papéis. Nesse sentido, vale a pena verificar a estrutura societária, que é a forma como as ações da empresa são distribuídas. 

Na hora da pesquisa, observe quem são os principais acionistas e controladores, assim como o percentual do controle que eles detêm. Trata-se de informações que ajudam a entender a estrutura do negócio e demonstram aspectos do perfil da empresa. 

Existem diversas possibilidades, por exemplo, com a empresa majoritariamente nas mãos de pessoas de uma mesma família ou de um grupo que gerencia diferentes empreendimentos. Ela ainda pode ter a governança compartilhada, sem uma figura centralizadora. 

Adicionalmente, avalie a governança corporativa do negócio, que abrange as práticas e políticas ligadas à sua administração. Ela é baseada em pilares como transparência, equidade, responsabilidade corporativa e prestação de contas. 

Esses fatores ajudam a perceber como funciona a administração do negócio, permitindo identificar riscos e potenciais, além de revelar a sua relação com investidores. Os dados costumam ser divulgados na página de relações com investidores (RI) das empresas.

Riscos associados à empresa e ao setor

Ao analisar as finanças e os aspectos administrativos da empresa, além de observar as suas potencialidades e perspectivas de crescimento, é necessário avaliar os seus riscos. Existem diferentes pontos de atenção, como riscos operacionais, financeiros, regulatórios e setoriais. 

Cada um deles tem implicações distintas para o desempenho da companhia. Os riscos operacionais estão relacionados a problemas internos, como ineficiências nos processos, dependência de fornecedores específicos ou dificuldades no gerenciamento de recursos. 

Uma gestão inadequada ou a má execução de estratégias pode impactar negativamente os resultados da empresa e comprometer sua competitividade. Já os riscos financeiros envolvem fatores como um nível elevado de endividamento, baixa liquidez ou dificuldades em acessar capital no mercado. 

Ademais, as empresas que operam globalmente estão sujeitas a flutuações cambiais, com chance de afetar suas margens de lucro. Também verifique os riscos regulatórios, ligados a mudanças em leis ou normas que afetam diretamente o setor ou a empresa em questão. 

Algumas áreas ficam mais expostas do que outras nesse aspecto. Por exemplo, regulamentações ambientais podem representar desafios adicionais para indústrias poluentes. Enquanto isso, empresas de tecnologia ficam sujeitas a novas regras de privacidade e outros fatores que afetam sua atuação. 

Além de estudar os riscos da empresa, investigue critérios que se refletem em todo o setor a que ela pertence. Verifique como está o posicionamento do negócio, as características da concorrência e os aspectos econômicos com potencial de alterar os seus resultados.

Histórico e políticas de distribuição de dividendos

Um dos objetivos ao comprar uma ação pode ser o recebimento de proventos, como os dividendos. Se esse for o seu caso, é relevante analisar o histórico e as políticas de distribuição da companhia. 

Essas informações ajudam a entender como a empresa lida com os pagamentos e a consistência em sua distribuição. Calcule também o dividend yield (DY), que indica quanto foi pago nesse provento em relação ao preço das ações. 

Como resultado, você consegue encontrar papéis que tenham mais chances de ter essa distribuição regular, contribuindo para a sua estratégia no mercado financeiro. É válido ressaltar que dados passados não garantem o pagamento no futuro. 

Adequação à sua estratégia

Por fim, uma boa escolha ao comprar uma ação depende da adequação das alternativas à sua estratégia individual. Os seus objetivos e perfil de investidor determinam os ativos mais alinhados à carteira, portanto, verifique esses fatores para a composição de papéis do portfólio. 

Se tiver dificuldades na hora de fazer os estudos ou de encontrar os ativos mais adequados, você pode contar com o auxílio da assessoria de investimentos. O acompanhamento profissional é importante para tirar as dúvidas e tornar as decisões financeiras mais conscientes. 

Entendeu o que considerar antes de comprar uma ação? Uma estratégia eficiente e com potencial de gerar bons resultados no longo prazo depende de diferentes análises, então aplique as dicas que você conheceu. Caso sinta a necessidade, busque o auxílio da assessoria de investimentos. 

Precisa de ajuda para compor a sua carteira? Conheça a assessoria da Conexão BR Investimentos, um escritório credenciado à XP Investimentos, e tire as suas dúvidas!