Entenda o que são ciclos de mercado e como identificá-los

Ao realizar aportes no mercado financeiro, você se expõe aos movimentos que ele apresenta. Nesse sentido, é relevante entender os ciclos de mercado e como eles afetam o desempenho da sua carteira, pois isso favorece a sua tomada de decisão.

Ao compreender os fatores que influenciam os ativos nos quais você investe, fica mais fácil interpretar o seu comportamento. Assim, você tem mais chances de identificar boas oportunidades e aquelas que não estão alinhadas com os seus interesses.

Se você pretende conhecer os ciclos de mercado e deseja ser capaz de interpretar as suas fases, continue a leitura e confira as principais informações sobre o tema!

O que são ciclos de mercado?

Ao observar as variações nos preços dos ativos da renda variável, é possível perceber que eles não seguem um caminho linear. Em vez disso, eles apresentam altas e baixas, que são facilmente visualizadas nos gráficos.

Essas movimentações são a representação dos ciclos de mercado. Eles correspondem a conjuntos de padrões e comportamentos nesse ambiente, que se refletem nas alternativas de investimentos.

Um momento de alta na bolsa de valores, por exemplo, costuma ser caracterizado pela tendência de aumento nos preços e volume de negociação. Por outro lado, as baixas tendem a ocasionar redução nas cotações das alternativas.

Note que o ciclo tem fases, ou seja, ele passa por etapas que podem se repetir. Mas é fundamental considerar que elas não são um caminho predeterminado e não necessariamente ocorrem de forma sequencial.

Quais as fases desse ciclo?

Como você viu, os ciclos são padrões divididos em fases. Conhecê-las ajuda a entender a movimentação do mercado e a identificar onde podem estar as melhores oportunidades.

Acompanhe a leitura!

Acumulação

A acumulação é a fase inicial de um ciclo de mercado na bolsa de valores. Nela, os preços dos ativos se encontram em baixa. Seu início pode ocorrer em um fundo, que se caracteriza quando o investimento ou setor passa por um período com cotação reduzida.

Frequentemente, esse é o momento em que os investidores têm oportunidades de entrar em operações que podem ser lucrativas. O nome acumulação se dá por conta dessa tendência de os operadores começarem a acumular as alternativas na carteira, acreditando na valorização futura.

Markup

O markup é a fase posterior à acumulação. Nela, os ativos passam por uma valorização em consequência da força compradora. Assim, a tendência é que surjam mais investidores interessados nas alternativas.

Distribuição

Quando os ativos atingem uma sobrecompra, acontece a fase chamada distribuição. Ela consiste na etapa em que os investidores avaliam que a alternativa está cotada a um preço acima do que vale. Logo, ocorre uma mudança gradual no sentimento do mercado, impulsionando a força vendedora.

Markdown

O markdown acontece quando o ciclo de mercado se aproxima do fim e os ativos entram em uma fase de desvalorização. Desse modo, os operadores apresentam a tendência de se desfazer dos seus ativos e a força vendedora passa a prevalecer.

Diversos fatores podem contribuir para aprofundar a inclinação dos investidores a vender as alternativas — como aspectos emocionais — fazendo com que elas possam atingir preços inferiores ao valor justo.

Nesses casos, quando o emissor mantém os bons fundamentos, pode ocorrer a acumulação novamente, reiniciando o ciclo.

Como identificar cada fase?

Agora que você já sabe quais são as fases que compõem os ciclos de mercado, também é preciso saber como identificar em qual delas estão os ativos. Desse modo, você pode aproveitar os deslocamentos para encontrar oportunidades.

Veja dicas para analisar as oscilações e reconhecer as fases!

Faça a análise técnica da alternativa

A análise técnica dos ativos é uma boa forma de entender o seu comportamento. Por meio dos gráficos é possível visualizar o percurso dos preços e volume de negociações de cada alternativa. Portanto, essa análise ajuda a projetar os movimentos futuros.

Contudo, para fazer uma boa leitura dos gráficos é essencial desenvolver os conhecimentos sobre esse tipo de estudo. Além disso, a experiência na análise contribui para desenvolver habilidades para identificar uma tendência.

Conheça o sentimento do mercado

As emoções dos operadores do mercado financeiro também ajudam a identificar a fase de um ciclo. As percepções mais otimistas, pessimistas ou céticas interferem nos comportamentos e podem se refletir nos preços dos ativos.

Verifique o volume de negociações

Além de perceber o sentimento do mercado sobre aquele investimento, é válido estudar o volume de negociações que efetivamente ocorrem. Esse dado pode ser cruzado com as tendências que você aprendeu em cada uma das fases. Em geral, um volume elevado reforça a tendência de compra ou venda.

Avalie o retrospecto

Ao estudar uma alternativa de investimentos, é importante observar o seu retrospecto, ou seja, os resultados passados. Não existe uma forma definitiva de saber qual será o ponto específico da virada de fases em um ciclo, mas observar os movimentos anteriores costuma facilitar o entendimento sobre o histórico do ativo.

Uma dica é utilizar um indicador de referência para encontrar o período entre duas altas ou duas baixas. Dessa forma, fica mais fácil tentar fazer alguma projeção.

Como lidar com esses movimentos para investir melhor?

O ambiente da renda variável pode oferecer oportunidades, considerando a volatilidade de preços dos ativos e derivativos. Nesse contexto, além de conhecer os ciclos de mercado, é necessário saber como utilizar essas informações a seu favor na hora de definir como agir.

Primeiramente, é essencial ter consciência que os resultados anteriores não garantem o mesmo comportamento no futuro na renda variável. As projeções baseadas em estudos auxiliam no processo de tomada de decisão, mas não asseguram que aquele ciclo se concretizará.

Assim, convém não tentar adivinhar qual será o próximo movimento do mercado, afinal, essa postura aumenta a exposição aos riscos. Similarmente, não é interessante basear as deliberações apenas nos ciclos, sem que isso faça sentido para a sua estratégia pessoal.

Desse modo, observar os padrões pode ser uma forma de aprofundar os estudos na hora de escolher as alternativas para a carteira, mas não deve ser o único critério utilizado. Ao decidir entrar ou sair de um investimento, o ideal é considerar toda a sua estratégia.

Neste artigo, você aprendeu o que são e como identificar os ciclos de mercado. Eles são tendências que podem contribuir com o reconhecimento de oportunidades para a compra ou venda dos ativos, mas as escolhas devem ter como orientação a sua estratégia individual.

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