Índices futuros: conheça os principais e saiba como operar!
Quando se fala em bolsa de valores, é comum pensar no mercado à vista, em que são negociados ativos com liquidação no presente. No entanto, há outras possibilidades de operação que podem atender a diferentes estratégias.
Uma delas é o mercado futuro, que permite tanto a proteção da carteira contra oscilações quanto a busca por ganhos com a variação dos preços dos ativos. Nesse ambiente, os índices futuros são alternativas para quem deseja acompanhar as expectativas econômicas e explorar eventuais oportunidades.
Quer saber mais sobre o assunto? Confira os principais índices futuros e veja como operá-los na bolsa!
O que são índices futuros?
Antes de saber o que são índices futuros, é preciso ter em mente o que é o mercado futuro. Trata-se de um segmento da bolsa em que a negociação envolve um compromisso de compra ou venda para uma data posterior — e nem sempre há necessidade de aquisição direta do ativo subjacente.
Nesse contexto, o índice futuro é um contrato futuro que tem como referência um indicador de mercado. Um exemplo conhecido é o Ibovespa Futuro, que acompanha o desempenho do Índice Bovespa — que, por sua vez, é o principal termômetro do mercado acionário brasileiro.
O Ibovespa Futuro reflete as projeções do mercado sobre o índice que reúne as ações mais negociadas da bolsa brasileira. Ele é operado pelo código IND e sua cotação é expressa em pontos, sendo que cada ponto equivale a R$ 1.
Isso significa que, se o Ibovespa estiver em 100 mil pontos, por exemplo, o contrato terá um valor teórico de R$ 100 mil. Ademais, o lote mínimo de negociação é de 5 contratos — logo, na simulação anterior, o menor lote teria R$ 500 mil.
Quais índices futuros estão disponíveis na B3?
Além do Ibovespa Futuro, a bolsa de valores brasileira (B3) contempla outros índices futuros. Conhecer os principais pode ajudar você a entender como operá-los.
Acompanhe!
S&P 500 Futuro
O S&P 500 Futuro acompanha o desempenho das 500 maiores empresas listadas na bolsa de Nova York (NYSE). Na B3, ele é identificado pelo código ISP, com lote padrão de 1 contrato. Além disso, a cotação é dada em pontos, com uma variação mínima de 0,25 — cada um equivalendo a US$ 50.
S&P Merval Futuro
O S&P Merval Futuro reflete o desempenho das ações mais líquidas da Argentina, negociadas na bolsa do país (BYMA). Na B3, ele tem o código IMV, com lote mínimo de 1 contrato. A menor variação é de 1 ponto, sendo que cada um equivale a 10 pesos argentinos.
Nikkei 225 Futuro
O Nikkei 225 Futuro representa o desempenho do principal índice da bolsa de Tóquio. Ele é composto pelas 225 empresas mais relevantes da economia japonesa.
Na bolsa de valores brasileira, ele é negociado com o código INK, com lote mínimo de 1 contrato. Cada ponto equivale a 50 ienes e a variação mínima é de 5 pontos.
Euro Stoxx 50 Futuro
O Euro Stoxx 50 Futuro é um dos principais índices europeus, composto por 50 grandes empresas da Zona do Euro — incluindo França, Alemanha, Itália, Espanha e Holanda.
O contrato, que é negociado na B3 sob o código ESX, tem um lote mínimo de 1 unidade. Cada ponto equivale a 10 euros e a menor variação possível é de 0,5 ponto.
Hang Seng Futuro
O Hang Seng Futuro reflete o índice Hang Seng, que reúne as ações mais negociadas da bolsa de Hong Kong. Esse índice abrange setores como finanças, imóveis, varejo, indústria e serviços públicos.
Na B3, o contrato é identificado pelo código HSI e tem um lote mínimo de 1 unidade. A menor variação é de 1 ponto, sendo que cada ponto corresponde a R$ 0,65.
Outros contratos
Vale destacar que existem outros contratos futuros relevantes, mas que não estão disponíveis na B3, como o Dow Jones Futuro e o Nasdaq 100 Futuro. O primeiro é negociado na Chicago Board of Trade (CBOT) e acompanha a performance das 30 maiores empresas dos Estados Unidos.
Já o Nasdaq 100 Futuro está disponível na Chicago Mercantile Exchange (CME). O índice é composto pelas 100 empresas de maior capitalização listadas na Nasdaq, com exceção das companhias ligadas ao setor financeiro.
Quais são as vantagens e riscos dessas operações?
Além de saber os principais índices futuros do mercado, é importante conhecer as vantagens e os riscos envolvidos nesse tipo de operação. Um dos usos mais comuns dos contratos futuros de índices é a realização de hedge.
A estratégia permite a proteção contra possíveis desvalorizações, projetando um preço futuro e se posicionando conforme suas expectativas. Além da proteção, os índices futuros são uma possibilidade para especuladores interessados em lucrar com variações de curto prazo nos preços.
Outra vantagem é que esses contratos funcionam como um termômetro do mercado. Eles refletem expectativas sobre a economia, tendências e projeções, o que pode ajudar os operadores a tomarem decisões mais informadas.
Por outro lado, operar com esses contratos exige atenção aos riscos. Como fazem parte da renda variável, os preços dos índices futuros são altamente voláteis, podendo ser influenciados por fatores como crises econômicas, mudanças políticas e até eventos inesperados.
Outro ponto de atenção é o uso da alavancagem, que amplia o potencial de lucro, mas também intensifica os riscos de perdas. Por isso, antes de ingressar nesse tipo de operação, é essencial contar com planejamento, conhecimento e gestão de riscos adequados.
Como operar índices futuros?
Para começar a operar com índices futuros, é importante avaliar se essa modalidade é adequada ao seu perfil de investidor e objetivos financeiros. Como você viu, esses contratos estão sujeitos a alta volatilidade, então é preciso ter consciência sobre os riscos antes de incorporá-los à sua estratégia.
Além disso, é necessário conhecer o funcionamento do mercado futuro. Entre os conhecimentos relevantes estão o entendimento de como os contratos são negociados, as exigências de margem de garantia e o impacto de fatores econômicos sobre os preços.
Na prática, o primeiro passo é abrir uma conta em uma corretora de valores que ofereça acesso a esse tipo de operação. Depois, é necessário depositar a margem de garantia, de acordo com as regras da instituição.
Com a conta ativa e a margem alocada, você poderá negociar contratos futuros pelo home broker da corretora, seguindo sua estratégia.
Por fim, vale destacar que, por se tratar de um mercado que exige atenção constante, conhecimento e planejamento, você pode contar com uma assessoria de investimentos, como a Conexão BR.
Você conheceu os principais índices futuros disponíveis na B3 e além dela. Agora, vale a pena analisar se esse tipo de operação se alinha com a sua estratégia no mercado financeiro e obter ajuda qualificada.
Quer suporte para investir? Agende a sua reunião e tenha o suporte dos assessores da Conexão BR para montar o seu plano de investimento!
