O que é volatilidade e como ela impacta seus investimentos?

Uma palavra que certamente você encontrará no mercado financeiro ao longo da sua jornada é volatilidade. Para muitos investidores, especialmente os iniciantes, o termo pode soar como um fator negativo, trazendo uma sensação de insegurança.

No entanto, o conceito costuma ser bastante útil para quem investe. Portanto, entender o que é a volatilidade e como ela impacta seus investimentos é fundamental para tomar decisões informadas e construir uma carteira resiliente.

Quer aprender o que é a volatilidade? Prossiga com a leitura deste artigo e descubra como ela afeta seus investimentos!

O que é volatilidade nos investimentos?

A volatilidade é um elemento de grande relevância no mercado financeiro. Ela aponta a frequência e a intensidade das variações dos preços de ativos e derivativos no decorrer do tempo.

Uma das maneiras mais simples de visualizá-la se dá ao acompanhar a B3 (a bolsa de valores brasileira) no intraday. Ao longo de um pregão, os preços de centenas de papéis sobem e descem diversas vezes e em diferentes intensidades.

Por exemplo, de manhã, uma ação pode custar R$ 20, subir até R$ 22 no período da tarde e encerrar o pregão a R$ 19. A razão é que, ao longo do dia, a atuação das forças compradora e vendedora faz os preços oscilarem.

Assim, quanto mais frequentes e intensas são as variações de cotação de um ativo, maior é sua volatilidade — o que, em geral, está associado a um maior nível de risco. Afinal, a alternativa está mais sujeita às flutuações do mercado e às possibilidades de perda.

Entretanto, a volatilidade não representa somente aspectos negativos. Tenha em mente que, no mercado, o risco está associado à rentabilidade — então um investimento de alto risco costuma ter maior potencial de gerar um retorno mais elevado.

Quais são os tipos de volatilidade no mercado?

Sabendo o conceito de volatilidade, é válido compreender que ela pode ser classificada de diferentes maneiras.

Entenda como identificar os tipos de volatilidade!

Volatilidade histórica

A volatilidade histórica é usada para observar como os preços de ativos variaram ao longo do tempo. Ela ajuda a ter uma ideia sobre as possíveis mudanças de preço no futuro, embora seja importante lembrar que nem sempre o comportamento de um ativo se repete.

Volatilidade implícita

A volatilidade implícita representa a projeção de preços de um ativo no futuro, considerando possíveis variações. Geralmente, ela é calculada com base na volatilidade histórica e outros fatores, como o preço de derivativos (opções e contratos futuros) ligados ao ativo principal.

Volatilidade real

A volatilidade real mostra as mudanças que, de fato, acontecem nos preços dos ativos. Quando essas mudanças já ocorreram, elas passam a ser consideradas como parte da volatilidade histórica, fechando o ciclo de análise.

Como a volatilidade impacta os investimentos?

Agora que você conferiu os diferentes tipos de volatilidade, chegou o momento de compreender como ela impacta os investimentos. O primeiro ponto a ter em mente é que a volatilidade não afeta somente o mercado acionário.

Em aplicações de renda fixa, por exemplo, ela pode influenciar o preço dos títulos sujeitos à marcação a mercado. É o caso do Tesouro Prefixado e do Tesouro IPCA+, os quais têm seu preço atualizado conforme as condições de mercado em caso de resgate antecipado.

Fatores como mudanças na política econômica e variações nas taxas de juros e na inflação também impactam investimentos da classe. De todo modo, as alternativas de renda fixa são conhecidas por terem menor volatilidade e maior segurança.

Já nos investimentos de renda variável, a volatilidade costuma ser mais presente. Além das ações que você viu, cotas de FIIs (fundos imobiliários) e de ETFs (fundos de índice), entre outros ativos, passam por variações de preços frequentemente.

Embora seja difícil prever todas as oscilações de cotação, entender a volatilidade ajuda a estimar a direção do mercado e criar estratégias para gerenciar os riscos associados aos investimentos. Ademais, a volatilidade tende a afetar a liquidez de um ativo.

A liquidez representa a facilidade de converter um investimento em dinheiro disponível. Em períodos de alta volatilidade, por exemplo, pode ser difícil encontrar compradores ou vendedores dispostos a negociar determinados tipos de ativos.

Como lidar com a volatilidade nos investimentos?

Lidar com a volatilidade é um dos maiores desafios encontrados por investidores e especuladores. Porém, existem estratégias que podem ajudar a mitigar seus efeitos e tornar as oscilações mais previsíveis.

Conheça as principais formas de lidar com a volatilidade!

Diversificação da carteira

A diversificação é uma das principais abordagens usadas por investidores que desejam se proteger contra a volatilidade. O motivo é que, ao investir em diferentes tipos de ativos, você tem a chance de reduzir o impacto que a oscilação de uma única alternativa exerce no seu portfólio.

Contudo, isso não significa que as escolhas possam ser aleatórias, sendo preciso optar por investimentos que reajam de maneira distinta às mesmas condições de mercado. Assim, se um ativo trouxer prejuízos, existe a chance de outro compensá-los, mantendo o portfólio estável.

Investir com foco no longo prazo

Outra forma eficaz de lidar com a volatilidade é investir com uma visão de longo prazo. No curto prazo, o mercado pode passar por flutuações intensas, mas, ao longo do tempo, as oscilações tendem a se diluir.

Investidores que mantêm seus ativos por períodos maiores tendem a reduzir o impacto das variações diárias do mercado. Adicionalmente, há como se beneficiar da valorização que costuma acontecer em grande parte dos ativos no longo prazo.

Apoio profissional

Contar com suporte profissional costuma fazer toda a diferença ao investir em um ambiente de alta volatilidade. Esses profissionais conseguem analisar os mercados e identificar oportunidades ou riscos que podem não ser evidentes para os investidores.

Por exemplo, um assessor de investimentos pode apresentar alternativas que se enquadram no seu perfil de investidor, objetivos financeiros e necessidades. Além disso, ele tem a expertise para ensinar estratégias capazes de minimizar o impacto da volatilidade de curto prazo.

Agora que você sabe o que é volatilidade, fica mais fácil lidar com ela ao passar por períodos de grandes oscilações no mercado. Então não deixe de colocar em prática as dicas aprendidas para aumentar suas chances de sucesso como investidor.

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