Como escolher os melhores fundos imobiliários para sua carteira? Descubra agora!

A escolha dos melhores fundos imobiliários (FIIs) para compor a sua carteira envolve diferentes aspectos. Afinal, além de entender se um fundo é adequado para seu planejamento, você precisa saber quais são as características dele.

Isso acontece porque cada FII disponível no mercado tem sua própria estratégia. Ela influencia a composição do portfólio do fundo, seus riscos e o seu potencial de resultados — especialmente no longo prazo.

Com objetivo de facilitar sua análise, este artigo explicará como escolher os melhores fundos imobiliários para a sua carteira!

Como funcionam os fundos imobiliários?

Os fundos imobiliários são fundos de investimento com cotas negociadas na bolsa de valores brasileira, a B3. Como o próprio nome sugere, eles são uma alternativa ligada ao mercado nacional de imóveis.

Eles podem ser de diferentes tipos, como:

• fundos de tijolo: investem majoritariamente em empreendimentos físicos, como prédios e galpões logísticos;
• fundos de papel: investem em títulos ligados ao setor de imóveis, como letras de crédito imobiliário (LCIs) e certificados de recebíveis imobiliários (CRIs);
• fundos de fundos (FoFs): investem nas cotas de outros FIIs.

O investimento acontece por meio da compra de cotas, que conferem aos investidores o direito de participar dos resultados obtidos. O patrimônio do fundo fica sob responsabilidade de um gestor profissional, que movimenta o capital de acordo com uma estratégia predeterminada.

Entre os custos, os investidores precisam arcar com a taxa de administração para arcar com as operações do veículo. Também há FIIs que cobram uma taxa de performance, que é uma espécie de bonificação à gestão quando os resultados superam o benchmark do fundo.

O lucro pode acontecer de diferentes formas. Por exemplo, há chances de ter ganhos quando as cotas do FII se valorizam e o investidor vende suas posições. Ainda, os fundos imobiliários podem distribuir dividendos, já 95% do seu lucro líquido semestral deve ser repassado aos cotistas.

Quais os benefícios de investir em fundos imobiliários?

O investimento em FIIs pode trazer diferentes vantagens para o seu planejamento no mercado financeiro. Primeiramente, eles são uma alternativa mais prática para acessar o mercado de imóveis.

Em geral, a compra direta de propriedades para investir envolve uma alta movimentação financeira. Além disso, é preciso lidar com muitos custos relacionados à manutenção e ainda cuidar da gestão imobiliária para receber inquilinos.

Já com os FIIs o investimento é mais acessível, já que é possível comprar a partir de uma cota. Eles também se destacam pela mais alta liquidez, visto que negociar as cotas na bolsa de valores costuma ser mais fácil e rápido do que efetuar a venda de um imóvel.

Ademais, há a questão da praticidade. Isso acontece porque a administração dos recursos e dos imóveis, a exemplo dos FIIs de tijolo, fica sob responsabilidade da sua gestão. Assim, há mais comodidade para os cotistas.

Os FIIs ainda podem ser um investimento interessante para investidores com foco no longo prazo. Junto ao potencial de valorização das cotas, há como criar uma fonte de renda passiva recorrente a partir dos dividendos.

Outro aspecto que merece destaque é que esses dividendos podem ser isentos de Imposto de Renda (IR) para pessoa física, o que tende a aumentar sua rentabilidade líquida. Nesse sentido, os FIIs se tornam uma possibilidade para investidores que focam em alcançar a independência financeira, por exemplo.

Como escolher os melhores fundos imobiliários para sua carteira?

Agora que você entendeu mais sobre o funcionamento dos FIIs e as vantagens que eles oferecem, é hora de saber como escolher os melhores fundos imobiliários para sua carteira.

Veja o que considerar!

Entenda o tipo de FII

O primeiro passo é entender qual é o tipo do FII considerado. Conforme você acompanhou, eles podem ser de tijolo, de papel ou FoFs. Cada um deles apresenta características distintas, com oportunidades e riscos próprios.

Por exemplo, os FIIs de tijolo podem envolver mais riscos, já que o sucesso dos empreendimentos depende de diversos fatores, como o tipo de imóvel no portfólio, e há riscos como a vacância. Contudo, o potencial de ganhos também pode ser maior.

Já os fundos de papel costumam ser menos voláteis, especialmente aqueles com títulos de renda fixa mais seguros. Por outro lado, a margem de lucros também pode ser menor. Já os FoFs se apresentam como uma alternativa para investidores que querem investir em muitos FIIs com apenas um aporte.

Além desses três tipos principais, há diferentes subgrupos. Existem os fundos de desenvolvimento, cujo foco é construir imóveis para uma venda ou aluguel no futuro.

Já os FIIs de renda priorizam investir em imóveis já existentes para lucrar com o aluguel ou arrendamento do espaço. Como cada alternativa traz características distintas, ter esse conhecimento é essencial para entender como será o funcionamento do veículo e seus resultados potenciais.

Analise o seu histórico e sua estratégia

Após saber qual é o tipo de FII, outro ponto importante da sua análise é estudar o histórico do fundo. A ideia é saber quais foram os resultados que ele alcançou. Apesar de o investimento ser de renda variável e esses números não oferecerem uma garantia sobre o futuro, eles facilitam a sua comparação.

Caso o fundo ainda não tenha sido lançado no mercado, você deve avaliar a lâmina do FII. Ela traz informações sobre a sua estratégia de operação, taxas cobradas e demais pontos. Desse modo, você saberá melhor como será a operação do fundo.

Saiba quais são os responsáveis

Outro ponto relevante consiste em avaliar os responsáveis pelo funcionamento do fundo imobiliário. Saiba quem são as instituições incumbidas de sua administração e gestão. Normalmente, esse conhecimento é positivo para gerar mais segurança para você.

Por exemplo, imagine que você está considerando comprar as cotas de um fundo que ainda será lançado na bolsa de valores. Caso você saiba quem é a gestora do veículo e entenda se ela já teve sucesso em outros FIIs, você pode se sentir mais confiante em investir — embora isso não seja garantia de resultados positivos.

Acompanhe carteiras recomendadas

Por último, pode ser oportuno para seu planejamento acompanhar carteiras recomendadas de FIIs. Elas são produzidas por profissionais do mercado financeiro que consideram o momento econômico e as tendências de mercado para identificar oportunidades de investimento.

As carteiras são atualizadas regularmente — como a cada mês —, com as informações coletadas e as análises de cenário. Também há uma sugestão de FIIs que podem apresentar uma boa performance. Como as carteiras são acompanhadas por um relatório justificando as escolhas do analista, sua tomada de decisão pode ser facilitada.

Como você viu, o processo de identificar os melhores fundos imobiliários envolve diferentes etapas e demanda análise de certas características. Portanto, é interessante colocar em prática essas dicas e acompanhar carteiras recomendadas para conseguir reconhecer oportunidades atraentes.

Quer entender melhor como identificar as possibilidades do mercado? Agende uma reunião conosco!